НОВЫЙ ПОВОРОТ В СКАНДАЛЕ С БЫВШЕЙ ФИРМОЙ ДЖОНА КОРЗАЙНА: ПОТЕРИ КЛИЕНТОВ МОГУТ ВЫРАСТИ
Прошлогоднее банкротство фирмы MF Global, во главе которой стоял бывший сенатор от Нью-Джерси и бывший губернатор этого штата Джон Корзайн, стало восьмым по масшатабам в истории Америки. Это было понятно сразу. Но сразу возникла и неясность по другому вопросу — сколько денег потеряют клиенты, то есть какова разница между суммами, которые клиенты положили на свои счета в MF Global, и суммами, которые реально есть в наличии. Первоначальная цифра потенциальных потерь оценивалась в 600 миллионов долларов, но эта оценка быстро выросла вдвое и оставалась на этом уровне — 1.2 млрд. долл. — вплоть до самого последнего времени.
А именно, до 10 февраля, когда выступил с заявлением James Giddens — администратор, назначенный судом для решения вопросов, связанных с банкротством MF Global. Он сказал, что теперь он оценивает недостачу в 1.6 млрд. долл.
Можно только догадываться, какой хаос царил на последнем этапе деятельности MF Global, если даже сейчас, по истечении более чем трех месяцев после подачи заявления на банкротство, нет ясности с тем, куда же подевались деньги и сколько их пропало, а сколько может быть возвращено. В этой связи администратор подчеркнул, что сумма недостачи в дальнейшем может как сократиться, так и вырасти еще больше.
При этом речь идет не о последствиях разгулявшейся стихии, а о вполне рукотворном хаосе. И творец его, как становится понятным все больше — именно Джон Корзайн. Сам же Корзайн на слушаниях в конгрессе многократно повторял, что у него не было намерений злоупотреблять средствами клиентов и что он не давал никаких указаний по незаконному использованию средств клиентов. Формулировки юридически выверенные.
Но дело в том, что есть факты и свидетельства, которые могут пробить бреши в защитных доводах Корзайна. Факт, который сразу должен был насторожить, а в ретроспективе смотрится весьма красноречивым — в начале прошлого года в MF Global сменился менеджер, отвечавший за управление рисками. Зовут его Michael Roseman, и его, конечно же, тоже приглашали выступать на слушаниях в конгрессе. Оговоримся — это не тот случай, когда сотрудник, недовольный увольнением, пытается бросить тень на бывшего работодателя. Уж больно логично ложится на канву событий все, что говорит Роузман. А говорит он очень простые вещи — Корзайн стал наращивать операции на рынке государственных облигаций «проблемных» европейских стран, наращивать так, что риски стало зашкаливать. Выполняя свои должностные обязанности, Роузман возразил. За что его и сменили.
Вообще, финансовые аналитики давно заметили — если внезапно меняется менеджер, отвечающий за управление рисками, то с большой вероятностью можно ждать появления серьезных проблем. В случае с MF Global ореол Корзайна как суперпроницательного и суперуспешного финансиста вроде позволял особенно не тревожиться. Но за несколько месяцев подтвердилось, что Корзайн демонстрировал не суперпрофессионализм, а суперсамонадеянность, открытое пренебрежение и правилами, и здравым смыслом — пренебрежение всем тем, чем надо руководствоваться в управлении рисками.
Цифра потерь клиентов MF Global огромна сама по себе. Но эту цифру надо воспринимать и с учетом того, кто потерял деньги, что это были за клиенты. Одно дело, если клиентами, скажем, были бы исключительно крупные финансовые институты, у которых есть резервы на случай непредвиденных потерь. Но абсолютное большинство счетов в MF Global принадлежало тем, кто держал на них менее ста тысяч долларов. И среди них было очень много фермеров. Здесь надо пояснить, что традиционно, то есть до прихода Корзайна, MF Global была среднего размера фирмой, работавшей на товарных рынках.
Никакого «гламура» — фермеры, выращивающие пшеницу и кукурузу, с помощью незамысловатых финансовых операций на соответствующих товарных рынках страховались от резких перепадов цен на свою продукцию. MF Global был в этих операциях их брокером, не более того. С приходом Корзайна профиль деятельности MF Global фактически поменялся — как же, он хотел вывести новую для себя компанию в ряды тяжеловесов Уолл-стрита. Потому и пустился в широкомасштабные, рисковые сделки на рынках европейских государственных облигаций.
Разгребая завалы, администратору удалось вернуть американским клиентам MF Global 3.9 млрд. долл. И параллельно он пришел к большей сумме потенциальных потерь. Дело усложняется тем, что у MF Global было немаленькое подразделение в Лондоне, и там были свои клиенты. Соответственно, там теперь есть свой администратор, занимающийся банкротством лондонской дочерней компании. Как сказал James Giddens, у него и лондонского администратора есть совпадающие требования, и сумма их велика — 700 млн. долл. Кто получит эти деньги, если их в принципе удастся вернуть — выяснится не скоро, а решения будут, скорее всего, приниматься в судах после рассмотрения исков.
Американскому администратору удалось отследить паутину передвижения гигантских сумм в последние дни существования MF Global. Деньги двигались в разных направлениях между банками и клиринговыми (расчетными) фирмами и счетами клиентов MF Global. Были ли при этом нарушены законы, запрещающие использовать средства клиентов в собственных операциях брокерской фирмы — это еще предстоит выяснить.
Надо понимать, те средства клиентов, которые можно было легко, без особых разногласий, получить обратно, уже возвращены. А вот оставшиеся 1.6 млрд. долл. получить будет уже сложнее, и если что-то еще будет возвращено, то, скорее всего, через суд. Наверно, James Giddens и сделал свое заявление для того, чтобы предупредить не только о возможном увеличении потерь, но и о задержках с теми суммами, которые еще удастся вернуть клиентам. Что ж, рукотворный хаос имени Джона Корзайна почище любой стихии будет...
Владимир МУСАТОВ, runyweb.com